Finance: Fonctionnement du système SWIFT (transactions SWIFT)

 

SWIFT pour les transferts électroniques de fonds

Besoin de transférer de l’argent à l’étranger ? Aujourd’hui, il est facile d’entrer dans une banque et de transférer de l’argent partout dans le monde, mais comment cela se produit-il ? Derrière la plupart des transferts internationaux d’argent et de titres se trouve le système SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications). SWIFT est un vaste réseau de messagerie utilisé par les banques et autres institutions financières pour envoyer et recevoir rapidement, précisément et en toute sécurité des informations, telles que des instructions de transfert d’argent.

Plus de 11 000 institutions membres de SWIFT ont envoyé en moyenne 42 millions de messages par jour via le réseau en 2021, ce qui représente une augmentation de 11,4 % par rapport à 2020.

Dans cet article, nous explorons ce que fait SWIFT, comment il fonctionne et comment il génère des revenus.

À l’intérieur d’une transaction SWIFT

SWIFT est un réseau de messagerie que les institutions financières utilisent pour transmettre en toute sécurité des informations et des instructions via un système de codes standardisé.

SWIFT attribue à chaque organisme financier un code unique composé de huit caractères ou de 11 caractères. Le code est indifféremment appelé code d’identification bancaire (BIC), code SWIFT, SWIFT ID ou code ISO 9362. Pour comprendre comment le code est attribué, regardons la banque italienne UniCredit Banca, dont le siège est à Milan. Il possède le code SWIFT à 8 caractères UNCRITMM.

• Quatre premiers caractères : le code de l’institut (UNCR pour UniCredit Banca)
• Deux caractères suivants : l’indicatif du pays (IT pour le pays Italie)
• Deux caractères suivants : le code de lieu/ville (MM pour Milan)
• Trois derniers caractères : facultatifs, mais les organisations les utilisent pour attribuer des codes à des succursales individuelles.

Supposons qu’un client de la succursale Bank of America (BAC) à New York veuille envoyer de l’argent à son ami qui fait affaire à la succursale UniCredit Banca à Venise. Le client de New York peut entrer dans sa succursale Bank of America avec le numéro de compte de son ami et le code SWIFT unique d’UniCredit Banca pour sa succursale de Venise.

Bank of America enverra un message SWIFT de transfert de paiement à la succursale UniCredit Banca via le réseau SWIFT sécurisé. Une fois qu’Unicredit Banca reçoit le message SWIFT concernant le paiement entrant, elle compense et crédite l’argent sur le compte de l’ami italien.

Aussi puissant que soit SWIFT, gardez à l’esprit qu’il ne s’agit que d’un système de messagerie. SWIFT ne détient aucun fonds ou titre, et ne gère pas non plus les comptes clients.

Le monde avant SWIFT

Avant SWIFT, le télex était le seul moyen de confirmation de message disponible pour les transferts de fonds internationaux. Le télex était entravé par une faible vitesse, des problèmes de sécurité et un format de message gratuit. En d’autres termes, Telex ne disposait pas d’un système unifié de codes comme SWIFT pour nommer les banques et décrire les transactions. Les expéditeurs de télex devaient décrire chaque transaction dans des phrases qui étaient ensuite interprétées et exécutées par le destinataire. Cela a conduit à de nombreuses erreurs humaines.

Pour contourner ces problèmes, le système SWIFT a été créé en 1973. Six grandes banques internationales ont formé une société coopérative pour exploiter un réseau mondial qui transférerait les messages financiers de manière sécurisée et rapide.

Pourquoi SWIFT est-il dominant ?

Selon la London School of Economics, « le soutien à un réseau partagé … a commencé à prendre une forme institutionnelle … à la fin des années 1960, lorsque la Société Financière Européenne (SFE, un consortium de six grandes banques basées à Luxembourg et à Paris) , a lancé un « projet de changement de message ». »

SWIFT a ensuite été fondée en 1973 avec 239 banques dans 15 pays. En 1977, il s’est étendu à 518 institutions dans 22 pays. En 2022, il y a plus de 9 000 utilisateurs en direct originaires de plus de 200 pays.

Bien qu’il existe d’autres services de messagerie comme Fedwire, Ripple et le Clearing House Interbank Payments System (CHIPS), SWIFT continue de conserver sa position dominante sur le marché. Son succès est attribué à la façon dont il ajoute continuellement de nouveaux codes de message pour transmettre différentes transactions financières.

Alors que SWIFT a commencé à l’origine pour de simples instructions de paiement, il envoie désormais des messages pour une grande variété d’actions, y compris des transactions de sécurité, des transactions de trésorerie, des transactions commerciales et des transactions système. Dans le dernier rapport de Swift, datant de décembre 2021, les données montrent que près de 45 % du trafic SWIFT est toujours destiné aux messages basés sur le paiement, 49 % représente les transactions de sécurité et le reste des flux de trafic vers les transactions du Trésor, du commerce et du système.

Qui utilise SWIFT ?

Au début, les fondateurs de SWIFT ont conçu le réseau pour faciliter la communication sur la trésorerie et les transactions correspondantes uniquement. La robustesse de la conception du format de message a permis une grande évolutivité grâce à laquelle SWIFT s’est progressivement étendu pour fournir des services aux éléments suivants :

• Banques
• Instituts de courtage et maisons de commerce
• Courtiers en valeurs mobilières
• Sociétés de gestion d’actifs
• Chambres de compensation
• Dépositaires
• Échanges
• Maisons d’affaires corporatives
• Participants au marché du Trésor et fournisseurs de services
• Courtiers en devises et en argent

Services offerts par SWIFT

Le système SWIFT offre de nombreux services qui aident les entreprises et les particuliers à effectuer des transactions commerciales transparentes et précises. Certains des services offerts sont énumérés ci-dessous.

Applications

Les connexions SWIFT permettent d’accéder à une variété d’applications, notamment l’appariement des instructions en temps réel pour les transactions de trésorerie et de change, l’infrastructure du marché bancaire pour le traitement des instructions de paiement entre banques et l’infrastructure du marché des valeurs mobilières pour le traitement des instructions de compensation et de règlement pour les paiements, les titres, le forex, et opérations sur dérivés.

L’intelligence d’entreprise

SWIFT a récemment introduit des tableaux de bord et des utilitaires de création de rapports qui permettent aux clients d’obtenir une vue dynamique et en temps réel de la surveillance des messages, de l’activité, des flux commerciaux et des rapports. Les rapports permettent un filtrage basé sur la région, le pays, les types de messages et les paramètres associés.

Services de conformité

Destiné aux services liés à la conformité en matière de criminalité financière, SWIFT propose des rapports et des utilitaires tels que Know Your Customer (KYC), Sanctions et Anti-Money Laundering (AML).En tant queEn tant que

Messagerie, connectivité et solutions logicielles

Le cœur de l’activité de SWIFT réside dans la fourniture d’un réseau sécurisé, fiable et évolutif pour une circulation fluide des messages. Grâce à ses divers hubs de messagerie, logiciels et connexions réseau, SWIFT propose plusieurs produits et services qui permettent à ses clients finaux d’envoyer et de recevoir des messages transactionnels.

Comment SWIFT gagne-t-il de l’argent ?

SWIFT est une société coopérative détenue par ses membres. Les membres sont classés en catégories en fonction de l’actionnariat. Tous les membres paient des frais d’adhésion uniques plus des frais de soutien annuels qui varient selon les catégories de membres.

SWIFT facture également les utilisateurs pour chaque message en fonction du type et de la longueur du message. Ces frais varient également en fonction du volume d’utilisation de la banque ; différents niveaux de frais existent pour les banques qui génèrent différents volumes de messages.

En outre, SWIFT a lancé des services supplémentaires. Celles-ci s’appuient sur le long historique des données conservées par SWIFT. Ceux-ci incluent l’informatique décisionnelle, les données de référence et les services de conformité et offrent d’autres flux de revenus pour SWIFT.

Défis pour SWIFT

La majorité des clients SWIFT ont d’énormes volumes de transactions pour lesquels la saisie manuelle des instructions n’est pas pratique. Le besoin d’automatisation pour la création, le traitement et la transmission des messages SWIFT augmente. Cependant, cela a un coût et des frais généraux opérationnels accrus.

Bien que SWIFT ait réussi à fournir des logiciels d’automatisation, cela a également un coût. SWIFT devra peut-être exploiter ces problèmes pour la majorité de sa clientèle. Les solutions automatisées au sein de cet espace peuvent générer un nouveau flux de revenus pour SWIFT et maintenir l’engagement des clients à long terme.

L’essentiel

SWIFT a conservé sa position dominante dans le traitement mondial des messages transactionnels. Il a récemment fait une incursion dans d’autres domaines, tels que l’offre d’utilitaires de reporting et de données pour l’intelligence économique, ce qui indique sa volonté de rester innovant. À court et moyen terme, SWIFT semble sur le point de continuer à dominer le marché.